5 февраля Группа компаний «МД Медикал» раскрыла операционные и финансовые показатели за 12 месяцев 2024 года:

🔹количество амбулаторных посещений возросло на 15% (до 2,4 млн), при одновременном увеличении среднего чека на 11,4% (до 6,1 тыс руб) в Москве и 11,7% (до 2,5 тыс руб) в регионах.

🔹общая выручка увеличилась на 19,9% и составила 33 млрд руб. Рост наблюдается как в московских госпиталях (+21,4%) и клиниках (+10,6%), так и региональных (+18,4% и +23,5% соответственно).

🔹сопоставимая выручка или LFL (отражает естественный рост бизнеса и не учитывает рост, который произошел из-за открытия новых точек или закрытия старых) увеличилась на 16,4%.

🔹общий объем капитальных затрат за 2024 год составил 2,2 млрд руб.

🔹размер денежных средств (с учетом выплаты дивидендов за 9 месяцев 2024 года) на 31.12.2024 составил 6 млрд руб.

🔹заемные средства на балансе Группы отсутствуют.

Со слов генерального директора компании Марка Курцера следует: «С начала 2024 года мы открыли 10 новых клиник в Московском и других регионах страны и приобрели 1 медицинский центр в Коми. Выход в новые регионы позволит нам значительно увеличить охват и улучшить доступность медицинских услуг для наших пациентов».

( Читать дальше )

3 февраля компания раскрыла операционные и финансовые показатели за 12 месяцев 2024 года:

🔹выплавка чугуна снизилось на 11% (до 10 млн тонн) на фоне проведения ремонта доменной печи, а производство стали на 8% (до 10,4 млн тонн).

🔹продажи металлопродукции подросли на 1% (до 10,9 млн тонн) на фоне увеличения продаж готовой продукции.

🔹выручка выросла на 14% (с 728 до 829 млрд руб), в связи с увеличением объема продаж и ростом средних цен реализации. 

🔹чистая прибыль снизилась на 22% (с 190 до 149 млрд руб).

🔹чистый долг отрицательный, на балансе компании находится 128 млрд денежных средств (373 млрд руб на 31.12.23,  снижение из-за выплаты дивидендов в размере 242 млрд руб). 

🔹свободный денежный поток сократился на 19% (с 119 до 96 млрд руб), из-за возросших капитальных затрат (+63%, с 72 до 118 млрд руб).

На ближайшие пять лет компания предусмотрела масштабную инвестиционную программу. По предварительной оценке пик инвестиций придется на этот год, затраты составят 169 млрд руб. В последующие годы ожидается снижение капитальных затрат, в результате чего инвестпрограмма может снизиться к уровням среднего показателя 2022–2023 годов.

( Читать дальше )

Итак, январь подошел к концу и самое время посчитать первую в этом году дивидендно-купонную зарплату. 

1) Дивиденды по акциям в сумме 12236 руб (уже с вычетом НДФЛ):
🔹Татнефть — 3826 руб. 
🔹Роснефть — 7465 руб. 
🔹Астра — 92 руб. 
🔹Северсталь (остатки прошлого года пришли на ВТБ) — 853 руб. 

Также предполагались выплаты от Магнита в сумме 7800 руб, однако 26 декабря на внеочередном общем собрании акционеров данный вопрос был отложен на неопределенный срок, в связи с тем, что не удалось набрать кворум в 50% голосов. 

2) Купоны по облигациям в сумме 3799 руб (без вычета НДФЛ, так как они поступают на ИИС):
🔹ЭР-Телеком Холд-ПБО-02-03 — 119 руб. 
🔹ЕвроТранс БО-001Р-02 — 330 руб. 
🔹ЕвроТранс — 111 руб. 
🔹Делимобиль 1Р-03 — 224 руб. 
🔹Уральская сталь БО-1Р-2 — 156 руб. 
🔹ИКС 5 ФИНАНС 003Р-02 — 181 руб. 
🔹МТС выпуск 002Р-01 — 546 руб. 
🔹АФК Система выпуск 26 — 546 руб. 
🔹Балтийский лизинг БО-П11 — 95 руб. 
🔹Металлоинвест 001Р-08 — 267 руб. 
🔹Россети Центр 001Р-03 — 180 руб. 
🔹Синара-транспортные машины выпуск 2 — 494 руб. 

( Читать дальше )

По итогам отчетного периода отгрузки составили 20 млрд руб и выросли на 78% год к году благодаря масштабированию бизнеса, увеличению числа клиентов, а также развитию продуктово-сервисной экосистемы. 

Компания продолжила укреплять лидерские позиции среди разработчиков инфраструктурного программного обеспечения в части технологических партнерств. Число совместимых с экосистемой группы партнерских решений за год увеличилось на 28%.

Раскрытие финансовых результатов по МСФО за 12 месяцев 2024 года планируется в апреле, но если анализировать показатели за 9 месяцев прошлого года, то мы имеем рост выручки на 84% (до 8,6 млрд руб), а скорректированной чистой прибыли на 68% (до 2,4 млрд руб). 

Показатель долговой нагрузки составляет скромные 0,34х и позволяет Группе активно инвестировать в собственную разработку. 

При этом стоит учитывать, что результаты Группы носят сезонный характер, как правило, увеличиваясь во 2 полугодии, поскольку большая часть заказов закрывается к концу календарного года из-за цикла планирования и бюджетирования. 

( Читать дальше )

27 января группа опубликовала операционные показатели за отчетный период, из которых следует:

🔹выручка выросла на 24,2% (с 3,1 до 3,9 трлн руб). У сети «жёстких дискаунтеров» Чижик она подросла более чем в 2 раза (с 118 до 248 млрд). На 61% (с 123 до 200 млрд) увеличились продажи цифровых бизнесов. 

🔹количество покупателей выросло на 11,8% (до 8,1 млрд человек), а средний чек на 11%.

🔹дополнительно открыто 2543 новых магазинов, общее их количество составило 27015.

🔹стоимость доставленных заказов увеличилась на 59% (с 142 до 226 млрд руб), при росте количества самих заказов на 57%.

🔹отдельного внимания заслуживает развитие рекламных и аналитических возможностей компании. Совокупный объем оказанных рекламных услуг в 2024 году составил 20 млрд руб с ежедневной аудиторией более 24 млн человек. 

Как видите, показатели растут двузначными темпами!

Дивиденды

Вопрос принятия новой дивидендной политики и возобновления выплат остается открытым. Возможно он решится в первом квартале текущего года. Доходность прогнозируется в диапазоне 11–15% годовых. Также возможен разовый дивиденд из нераспределенной прибыли прошлых лет с доходностью выше 20% годовых.

( Читать дальше )

В пятницу на мои счета (Т и ВТБ) поступили  дивиденды от Татнефти в размере 3800 руб. Это первые дивиденды, полученные мною в текущем году. 

14.11.2024 по итогам работы за 9 месяцев 2024 года совет директоров Татнефти рекомендовал выплатить 17,39 руб на каждый тип акций (обычка и префы). Доходность на момент объявления — 3%.

Компания традиционно трижды в год направляет на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от большей величины. 

По итогам работы за 1 полугодие 2024 года Татнефть уже выплатила 38,2 руб на акцию. Таким образом, общий размер дивидендов за 9 месяцев прошлого года составил 55,59 руб на акцию (9,6% доходности). 

Итоговые дивиденды должны быть объявлены в апреле, а выплаты традиционно пройдут в июле. 

По прогнозам аналитиков их общая сумма может составить порядка 80-90 руб на акцию. 

За 2023 год суммарно было выплачено 87,88 руб на акцию, а за 2022 год — 67,28 руб. 

Так же стоит учитывать, что Татнефть может быть консервативной с промежуточными дивидендами, а затем выплатить более крупную сумму по итогам года. 

( Читать дальше )

26.12.2024 Банк России отозвал лицензию на осуществление банковских операций у Коммерческого банка «Гарант-Инвест». По величине активов кредитная организация занимала 168 место в банковской системе РФ.

Основанием для принятия такого решения явилось то, что в хранилище банка выявлена крупная недостача, что говорит об отсутствии необходимых резервов на случай возможных потерь. С учетом этого в деятельности КБ «Гарант-Инвест» возникла реальная угроза интересам кредиторов и вкладчиков.

Также были выявлены признаки совершения противоправных деяний, информация о которых направлена в правоохранительные органы.

Компания Финансово-Промышленная Корпорация «Гарант-Инвест» осуществляет свою деятельность по 3-м направлениям: Банк, Недвижимость, Ритейл.

На фондовом рынке размещалось 17 выпусков биржевых облигаций компании по направлению «Коммерческая недвижимость», 6 из которых в настоящее время не погашены (рейтинг средний: ВВВ(ru).

На новостях об отзыве лицензии инвесторы стали спешно избавляться от облигаций ФПК, котировки по ним устремились вниз, показывая трехзначные доходности.

( Читать дальше )

Продолжаю ежемесячную рубрику о своих покупках. Итак, на днях был день зарплаты, соответственно пополнил счета (ВТБ и Т-Инвестиции) и приобрел активы.

Покупаю на 50 тыс руб (ежемесячные пополнения с зарплаты).

1) Акции

🔹10 акций Хендерсона (свое решение описывал в посте от 20 января).

🔹1 акция ПАО Корпоративный центр Х5 (хорошие финансовые показатели и перспектива щедрых дивидендов, выплаты которых с 2022 года были приостановлены, из-за регистрации компании в Нидерландах).

🔹10 акций Банк Санкт-Петербург (сильные финансовые результаты; выплачивает дивиденды).

🔹3 акции Мать и дитя (крупный растущий медицинский холдинг с низкой долговой нагрузкой и регулярными дивидендами).

🔹1 акция ТКС (перспективы роста и выплаты ежеквартальных дивидендов).

🔹1 акция Позитива, 10000 акций Элемента, 5 акций Астры (с учетом ухода иностранных IT-компаний из России и в условиях санкционного давления компании являются перспективными и незаменимыми).

🔹1 акция Яндекса (компания недооценена; перпективы роста; начали выплачивать дивиденды).

( Читать дальше )

С недавнего времени я стал присматриваться к данному ретейлеру и в преддверии очередной зарплаты думаю добавить компанию в свой портфель. 

Магазины Henderson появились в России в 1998 году. Сейчас ретейлер управляет 160 собственными салонами во многих российских городах. Так же открыты три салона в Армении. В ноябре 2023 года ретейлер провел IPO на Мосбирже. 

16 января компания объявила предварительные данные о выручке по итогам декабря 2024 года, которая увеличилась на 24,2% к аналогичному периоду 2023 года и достигла 20,8 млрд руб. Рост к 12 месяцам 2022 года составил 67,5%.

Компания демонстрирует опережающие рынок темпы роста благодаря активному внедрению онлайн продаж, доля которых в выручке увеличилась на 72,5% в сравнении с декабрем 2023 года.

В текущем году компания намерена ускорить открытие новых салонов, а по прогнозам аналитиков выручка Henderson по итогам 2025 года покажет рост в 25%.

Чистый долг/EBITDA на конец 1 полугодия 2024 года (последний отчет) составил всего 0,18х (937 млн руб), что снижает чувствительность бизнеса к высоким процентным ставкам. 

( Читать дальше )

Группа компаний Совкомфлот (СКФ) – крупнейшая судоходная компания России и один из лидеров мирового рынка танкерных перевозок, специализирующаяся на операциях в сложных климатических и навигационных условиях. 

С 2022 года СКФ находится под санкциями США, Великобритании, ЕС и ряда других стран.

В 2024 году в санкционные списки отдельно было включено 21 судно компании. Кроме того, в блокирующие санкции США и Великобритании попали 4 судна совместных предприятий, а также судовладельческие компании.

Из заявлений компании: «усиление санкционного давления привело к операционным сложностям в эксплуатации и трудоустройстве данных судов».

Как результат, за вышеуказанный период выручка СКФ снизилась на 16% (с 1,75 до 1,47 млрд долл), а чистая прибыль на 28% (с 702 до 505 млн долл). Вместе с тем, денежный поток компании остается положительным, долговая нагрузка незначительной.

И вот 10 января текущего года США включила в санкционные списки еще 69 судов Совкомфлота.

Компания в своем пресс-релизе «сухо» заявила о том, что введение новых санкций создает дополнительные операционные сложности в эксплуатации судов, однако Совкомфлот продолжит системную работу по минимизации их негативного влияния.

( Читать дальше )